BLOG

ข้อคิด คำคม บทความดี ๆ ที่สร้างกำลังใจและแรงบันดาลใจ จากปลายปากกาของคุณประไพศรี ประเสริฐแก้ว

Capital Gain คืออะไร

Capital Gain และ Rental Yield คือคำที่ใครหลายคนในวงการนักลงทุนอสังหาฯนั้นได้ยินกันบ่อยๆ เพื่อที่จะได้ทำความเข้าใจกันมากขึ้น บทความนี้ Bangkok Citismart จะมาแนะนำและให้ความรู้ของคำว่า Capital Gain กัน

Capital Gain คืออะไร สำหรับการลงทุนอสังหาฯ

ในการลงทุนอสังหาริมทรัพย์นั้น อย่างที่เรารู้กันว่ามีการสร้างผลตอบแทนจากการเช่าแล้ว (Rental Yield) ยังมีการสร้างผลตอบแทนจากการขายต่ออสังหาฯนั้นๆด้วย ซึ่งอัตราส่วนต่างกำไรที่ได้จากการขายต่อ คือ Capital Gain

อัตราส่วนต่างของกำไรจะเกิดขึ้นต่อเมื่อมูลค่าของอสังหาริมทรัพย์นั้นมีการปรับตัวขึ้นจากการซื้อมาในตอนแรก อันเนื่องมากจากปัจจัยต่างๆ ทั้งราคาประเมินของที่ดินที่มีการปรับตัวขึ้นตลอดเวลา หรือการพัฒนาใหม่ที่ส่งผลต่ออสังหาริมทรัพย์นั้น เมื่อเราขายอสังหาริมทรัพย์นั้นออกไป ก็จะได้กำไรจากการขาย หรือเรียกว่าได้ Capital Gain ที่ดีนั่นเอง


ลงทุนคอนโด 
 

วิธีการคำนวณอัตราส่วนต่างกำไร (Capital Gain)

การลงทุนของเราจะเกิดกำไรขึ้นได้โดยเปรียบเทียบผลต่างระหว่างราคาที่ซื้อมากับราคาที่ขายไป โดยที่ราคาที่ขายไปจะต้องสูงกว่าราคาที่ซื้อมาเสมอ เช่น ซื้อคอนโดมา 5,000,000 บาท ขายต่อ 6,000,000 บาท ก็จะได้กำไร 1,000,000 บาท ซึ่งการคำนวณ Capital Gain ก็จะเอากำไรที่ได้จากการขายต่อ ไปเปรียบเทียบกับราคาที่ซื้อมา เพื่อหาว่าอสังหาฯนี้ ขายได้เป็นกำไรเท่าไหร่ โดยคิดออกมาในรูปแบบของเปอร์เซ็นต์



ลงทุนคอนโด

Capital Gain = (กำไร* ÷ ต้นทุน) x 100

*กำไร = ราคาอสังหาฯ ที่ขายไป – ราคาอสังหาฯ ที่ซื้อมา

ยกตัวอย่าง กรณีที่ได้กำไรจากการขายคอนโด 1,000,000 บาท จากราคาที่ซื้อมา 5,000,000 บาท สามารถหา Capital Gain ได้ ดังนี้

Capital Gain = (1,000,000 ÷ 5,000,000) x 100 = 20%

หมายความว่า การขายอสังหาฯในครั้งนี้ได้อัตราส่วนต่างกำไร 20% จากราคาซื้อ

 

ประโยชน์จากการหาอัตราส่วนต่างกำไร (Capital Gain)

การคำนวณ Capital Gain หรืออัตราส่วนต่างกำไรนั้นเป็นการทำกำไรที่ขายได้ให้อยู่ในรูปของเปอร์เซ็นต์ หากเรานำมาเปรียบเทียบกับอสังหาฯแต่ละยูนิต แต่ละทำเล ก็จะสามารถเทียบกันได้เพราะเป็นการเทียบกลับไปที่ 100% เท่ากันหมดจากทุกรายการอสังหาฯ

ยกตัวอย่าง กรณีที่มีอสังหาฯ 3 รายการ

คอนโด A ได้กำไรจากการขายคอนโด 1,000,000 บาท จากราคาที่ซื้อมา 5,000,000 บาท

คอนโด B ได้กำไรจากการขายคอนโด 500,000 บาท จากราคาที่ซื้อมา 1,500,000 บาท

คอนโด C ได้กำไรจากการขายคอนโด 750,000 บาท จากราคาที่ซื้อมา 3,000,000 บาท

 

สามารถเปรียบเทียบหา Capital Gain ได้ ดังนี้

Capital Gain คอนโด A = (1,000,000 ÷ 5,000,000) x 100 = 20%

Capital Gain คอนโด B = (500,000 ÷ 1,500,000) x 100 = 33%

Capital Gain คอนโด B = (750,000 ÷ 3,000,000) x 100 = 25%



ลงทุนคอนโด 
 

หากมองแต่กำไรจะเห็นกว่าคอนโด A ได้กำไรมากที่สุดอยู่ที่ 1,000,000 บาท แต่เมื่อเปรียบเทียบกันด้วย Capital Gain สามารถนำมาวิเคราะห์ได้ว่า กำไรคอนโด B นั้นดีที่สุด ทั้งๆที่ลงทุนซื้อมาในราคาที่ถูกและได้กำไรเพียง 500,000 บาทเท่านั้น ในขณะที่คอนโด A และ คอนโด C ขายได้กำไรมากกว่า กลับคำนวณออกมาเป็นอัตราส่วนต่างกำไร (Capital Gain) อยู่ที่ 20% และ 25% น้อยกว่าคอนโด B ที่มีอัตราส่วนต่างกำไร (Capital Gain) อยู่ที่ 33%


สรุป

การเปรียบเทียบกำไรหรือผลตอบแทนจากการขายด้วยอัตราส่วนต่างกำไร หรือ Capital Gain นั้น เป็นวิธีที่ช่วยให้ผู้ลงทุนอสังหาริมทรัพย์สามารถเปรียบเทียบกำไรที่ได้จากการขายอสังหาฯที่มีราคาซื้อมาและราคาขายไปในราคาที่ต่างกันของแต่ละยูนิตได้ โดยแสดงเป็นเปอร์เซนต์ของกำไรที่ได้รับ ซึ่งการคำนวณด้วยวิธีหา Capital Gain นี้เป็นการหาผลตอบแทนจากการขายเท่านั้น หากคำนวณถึงผลตอบแทนของการปล่อยเช่านั้นต้องใช้วิธีหา Rental Yield

ขอบคุณข้อมูลจาก bkkcitismart

บทความอื่น ๆ ที่น่าสนใจ

เทรนด์คอนโดมิเนียม 2563

หอพัก อะพาร์ตเม้นต์ กำลังตายเพราะ คอนโดมิเนียม จริงหรือ?

อสังหาฯตุนที่ดินรอลงทุนแนวรถไฟฟ้าสีชมพู